根據洛圖科技（RUNTO）發布的《全(quán)球(qiú)液(yè)晶(jīng)TV面板市場月度追蹤》報告，2024年(nián)第(dì)一(yī)季(jì)度(dù)，全球大尺寸液晶電視面板出貨量爲56.5M片，同環比分別上漲1.3%和(hé)11.3%； 出貨面積達41.0M平方米，同比上漲9.6% ，環比上漲5.6%。

出貨量的微幅增長來自於 面板廠的高出貨預期，和(hé)面板買手提前應對即將到來的體育營銷，以(yǐ)及針對面板漲價的預判這供需雙方的共識和(hé)共鳴 。

出(chū)貨(huò)面(miàn)積(jī)的(de)增(zēng)速(sù)大(dà)於(yú)出(chū)貨(huò)量(liàng)，則(zé)反(fǎn)映(yìng)了(le) 面板出貨平均尺寸向上升級 的趨勢。第一季度，全(quán)球(qiú)液(yè)晶(jīng)電視面板的 平均尺寸爲49.3英寸，較去年同期增加了1.9英寸 。不過，和(hé)去年第四季度相比下降了1.3英寸，環比下降的原因主要是相對去年第四季度，Q1中小尺寸的需求得以(yǐ)釋放，50英寸及以(yǐ)下產品的出貨總量環(huán)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)20.8%。整體來看， 平均尺寸圍繞50英寸短期內會上下波動，長期呈螺旋式上升 。

除此之外，今年(nián)第(dì)一(yī)季(jì)度(dù)，全(quán)球(qiú)液(yè)晶(jīng)電視面板業還具有四大顯著特點：

一、大陸面板廠「以(yǐ)銷定產」策略成熟，操作絲滑 。近兩年，液晶面板廠格局越來越集中，且大多聚集在(zài)中國大陸，在(zài)華語體系下，默契比早前更容易達成。在(zài)此基礎上，面板大廠上演了1月的8成稼動率、2月的歲修半月，3-4月的大線滿產，以(yǐ)及5或6月份的減產，整體變化富有彈性和(hé)節奏，過往的「滿產滿銷，以(yǐ)(yǐ)產(chǎn)定(dìng)銷(xiāo)」執(zhí)念(niàn)已(yǐ)不(bù)復(fù)存(cún)在(zài)(zài)。

二、面板價格強勢反彈 。在(zài)偏光片供應障礙和(hé)面板廠歲修、海外終端市場企穩、體(tǐ)育(yù)營(yíng)銷(xiāo)預(yù)期(qī)、面板廠經營策略四方面因素的合力下，液晶電視面板價格在(zài)第一季度完成了硬着陸、企穩和(hé)強勢反彈的全套動作，周(zhōu)期之短令人意外。緊接着進(jìn)入(rù)第(dì)二(èr)季(jì)度(dù)，各尺寸價格陸續達到了前期高點。

三、品牌廠商訂單不減 。如同所有的商品消費心理，買漲不買跌的操作總會讓人有安全感。今年1至3月，品牌廠連續追加面板採購訂單，這也給到了本輪面板價格的強勢反彈更大的底氣。

四、超大尺寸風暴正來襲 。對於產能消耗，面板廠傾向於生產更大尺寸的產品，同時超大尺寸能給面板廠帶來更多的營收和(hé)利潤。今年(nián)第(dì)一(yī)季(jì)度(dù)，75英寸及以(yǐ)上的超大尺寸液晶電視面板出貨量同比大幅增長了32.6%，合併市場份額提升2.0個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)，達到8.6%。這其中，98英(yīng)寸(cùn)和(hé)(hé)100英寸兩大尺寸合併出貨量較去年同期爆發式增長350.0%。向後看，這樣的翻倍增長還將延續。

根據洛圖科技（RUNTO）發布的 《中(zhōng)國(guó)電(diàn)視(shì)市(shì)場(chǎng)品(pǐn)牌(pái)第(dì)一(yī)季(jì)度(dù)出(chū)貨(huò)報(bào)告(gào)》 ，今年(nián)第(dì)一(yī)季(jì)度(dù)，在(zài)全球電視市場的領先區域，中國市場85英寸及以(yǐ)上電視的銷量呈現翻倍式增長。預測 2024年全年，中(zhōng)國(guó)市(shì)場(chǎng)中(zhōng)，85英寸及以(yǐ)上的超大板電視銷量將達到313萬(wàn)臺(tái)，同比增長51% ，市場份額達到8.2%；其中98英寸及以(yǐ)上的電視銷量（不含激光電視）將(jiāng)同(tóng)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)65%。

區域格局：產能調控，陸系份額下降，日韓系受益

今年(nián)第(dì)一(yī)季(jì)度(dù)，中國大陸電視面板三強爲穩定市場而減產，並在(zài)2月歲修2周(zhōu)，因而在(zài)全球市場的份額隨之下降。

Q1大陸系四家面板廠的出貨總量爲3739萬(wàn)片(piàn)，同比下降5.3%，合併市(shì)佔(zhàn)率(lǜ)爲(wèi)66.2%，同比下降4.6個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。儘管當季份額下降，但是全(quán)球(qiú)液(yè)晶(jīng)電視面(miàn)板(bǎn)行(xíng)業(yè)的話語權仍然由中國大陸廠商牢牢掌握。

陸系面板廠的產能大幅調控之下， 日韓系面板廠成爲最大受益者。第一季度，日韓系面板廠的合併市佔爲13.4%，同環比分別提升4.2和(hé)1.4個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn) 。LGD（樂金顯示）廣(guǎng)州(zhōu)工(gōng)廠(chǎng)產(chǎn)能(néng)逐(zhú)步(bù)恢(huī)復(fù)，Q1平均稼動率超過70%；Sharp在(zài)第一季度的產量和(hé)出貨量穩定增長，兩大工廠合併出貨量同環比分別大幅增長48.2%和(hé)23.9%。

洛圖科技（RUNTO）預測， 從2024年起，全球面(miàn)板(bǎn)行(xíng)業(yè)將開始不止一起事件的新一輪併購重組，最終面板產業的重心將進一步向大陸聚集 。

臺系面板廠Innolux（羣創）和(hé)AUO（友達）在(zài)今年(nián)第(dì)一(yī)季(jì)度(dù)的合併市佔爲20.4%，小幅上升；合(hé)併(bìng)出(chū)貨(huò)量(liàng)同(tóng)環(huán)比(bǐ)分(fēn)別(bié)增(zēng)長(zhǎng)3.3%和(hé)10.2%。

廠商格局：八大面板廠漲跌各半；長尾陣營再生變

統計範圍內，全球八大面板廠出貨漲跌各半，其中同比增長的有：日韓系Sharp（夏普）和(hé)LGD（樂金顯示），臺系AUO（友達）和(hé)大陸系CSOT（華(huá)星(xīng)光(guāng)電(diàn)）。

全行業唯一的頭部（年出貨5000萬(wàn)片(piàn)以(yǐ)上）廠商是BOE（京東方），第一季度出貨約1320萬(wàn)片(piàn)，同比下降6.0%，環(huán)比(bǐ)增(zēng)長(zhǎng)11.0%，市場份額爲23.4%，同比下降1.8個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。若在(zài)今年能夠成功收購LGD廣州LCD工廠，月產能將增加至少180K大板，繼續引領全球大尺寸LCD TV面(miàn)板(bǎn)行(xíng)業(yè)。

頸部陣營的年出貨在(zài)3000-5000萬(wàn)片(piàn)，CSOT（華(huá)星(xīng)光(guāng)電(diàn)）、HKC（惠科）和(hé)Innolux（羣創）三家面板廠排名穩定。

其中，大陸面板廠CSOT和(hé)HKC第一季度分別出貨約1150萬(wàn)片(piàn)和(hé)(hé)930萬(wàn)片(piàn)，同比一增一降，CSOT增長1.4%，HKC下降8.4%，兩者市佔率分別爲20.4%和(hé)16.5%。

臺系面板廠Innolux（羣創）第一季度出貨約770萬(wàn)片(piàn)，同比下降5.8%；市(shì)佔(zhàn)率(lǜ)爲(wèi)13.7%，較去年同期下降1.0個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

變革後的腰部陣營出現斷檔，腰(yāo)部(bù)廠(chǎng)商(shāng)集(jí)體(tǐ)轉(zhuǎn)爲(wèi)長(zhǎng)尾(wěi)陣(zhèn)營(yíng) （年出貨1500萬(wàn)片(piàn)左右）。日系廠商Sharp（夏普）在(zài)第一季度的出貨量約爲440萬(wàn)片(piàn)，同環比分別大幅增長59.6%和(hé)24.7%，同環比增幅居行業第一，市佔率達到7.9%，同比提升2.9個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

臺系廠商AUO（友達）出貨量約380萬(wàn)片(piàn)，同(tóng)環(huán)比(bǐ)分(fēn)別(bié)增(zēng)長(zhǎng)28.5%和(hé)4.1%，市(shì)佔(zhàn)率(lǜ)爲(wèi)6.7%。

只有一條G8.6產線的大陸廠商CHOT（彩虹光電）出貨量約340萬(wàn)片(piàn)，同比下降14.8%。

韓系廠商LGD廣州工廠在(zài)去年初產能減半，目前投片量已有顯著恢復，第一季度出貨量約310萬(wàn)片(piàn)，同環比分別大幅增長34.6%和(hé)22.8%。

在(zài)終端市場基本面難以(yǐ)出現明顯復甦的背景下， 當(dāng)前(qián)的(de)尾(wěi)部(bù)陣(zhèn)營(yíng)工(gōng)廠(chǎng)仍(réng)面(miàn)臨(lín)巨(jù)大(dà)挑(tiāo)戰(zhàn)，積極求變才有更多機會：產品轉型縫隙市場、或窄衆客戶和(hé)新型場景，要不則是主動退出或接受併購 。

LGD廣州工廠大概率在(zài)年內完成出售；夏普SDPJ和(hé)SDPC停產和(hé)出售的消息紛紛揚揚。進入4月，羣創光電生產小尺寸模組的南京廠關停，而生產電視的佛山廠也將會調整，上海廠和(hé)寧波廠將轉型車用產品。

尺寸格局：中小尺寸下跌，大尺寸大漲，75+英寸漲近五成

以(yǐ)55英寸爲分界線，相比於2023年(nián)第(dì)一(yī)季(jì)度(dù)，今年55英寸以(yǐ)下的中小尺寸出貨量同比全面下跌；而55英(yīng)寸(cùn)及(jí)以(yǐ)(yǐ)上(shàng)大(dà)尺(chǐ)寸(cùn)，除58英寸因爲大陸面板廠策略調整而導致出貨縮減之外，其餘大尺寸全面大漲，其中75+英寸漲幅近五成。

不過，今年(nián)第(dì)一(yī)季(jì)度(dù)出貨量第一的仍然是32英寸產品，出貨量約1290萬(wàn)片(piàn)，但同比下滑11.2%，市(shì)佔(zhàn)率(lǜ)爲(wèi)22.8%，較去年同期下降3.2個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

42/43英寸的出貨在(zài)第一季度排名第二，出貨量約1150萬(wàn)片(piàn)，同比下降1.9%；市場份額20.4%，同比微降0.7個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。 該尺寸供應相對單一，多由大陸三大面板廠生產，BOE相對控盤 。

55英(yīng)寸(cùn)和(hé)(hé)65英寸分別排第三和(hé)第四，分別出貨約940萬(wàn)片(piàn)和(hé)(hé)670萬(wàn)片(piàn)。55英寸出貨量同比大幅增長27.2%，漲幅排第二，市場份額同比提升3.4個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)達到16.6%，在(zài)所有尺寸中佔比提升最多。大(dà)陸(lù)三(sān)大(dà)面(miàn)板(bǎn)廠(chǎng)的(de)合(hé)併(bìng)佔(zhàn)比(bǐ)達(dá)69.4%，其中 CSOT相對控盤，Q1出貨約330萬(wàn)片(piàn)，佔比35.1% 。65英寸出貨量同比增長16.1%，市場份額達11.9%，較去年同期提升1.5個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)。

75英寸出貨約330萬(wàn)片(piàn)，同比大幅增長26.5%，CSOT和(hé)BOE兩(liǎng)大(dà)廠(chǎng)商(shāng)的(de)合(hé)併(bìng)佔(zhàn)比(bǐ)高(gāo)達(dá)78.5%。

75英寸以(yǐ)上出貨約160萬(wàn)片(piàn)，同比增長47.3%，漲幅第一 。

預測：Q2繼續增長，上半年出貨量預增3%

展望後市，在(zài)面板價格層面， 根據洛圖科技（RUNTO） 《2024年5月液晶電視面板價格預測及波動追蹤》 ， 進(jìn)入(rù)第(dì)二(èr)季(jì)度(dù)，在(zài)終端市場平穩運行、無大利好刺激的現實表現下，價格走勢如期分化。 面板大廠控盤的主力尺寸繼續上漲，邊緣化尺寸開始鬆動，並可能出現紊亂，很難有官方公允價格。這樣的局面先看到5月份 。6月份若趨勢下行，至少也是持平，確保上半年的結算利潤是面板廠經營重點。

在(zài)終端層面，根據洛圖科技（RUNTO）《全球電視品牌市場出貨季度追蹤》數據顯示，第一季度全球電視市場延續上一年的低迷走勢，品牌整機出貨量同比下降約1%。進(jìn)入(rù)第(dì)二(èr)季(jì)度(dù)末，今年6-8月舉行的歐洲杯、奧運會和(hé)美洲杯等賽事促銷將促進終端銷售，尤其是大尺寸電視，預期將有明顯拉動，Q2全球電視市場出貨量大概率將轉漲。

在(zài)(zài)中(zhōng)國(guó)電(diàn)視(shì)市(shì)場(chǎng)， 之前業界期待的以(yǐ)舊換新行動方案，在(zài)4月份已經確定針對家電產品「中央財政不予補貼，鼓勵有條件的地方政府落實行動。在(zài)這樣的大方向下，預計對彩電的刺激可能有限 。針(zhēn)對(duì)年(nián)中(zhōng)618大促， 洛圖科技（RUNTO）更新預測，中國電視市場零售量預計下降4-6% ，具(jù)體(tǐ)請(qǐng)關(guān)注(zhù)即(jí)將(jiāng)推(tuī)出(chū)的(de)中(zhōng)國(guó)電(diàn)視(shì)市(shì)場(chǎng)618預測報告。

站在(zài)大的視角來看全(quán)球(qiú)液(yè)晶(jīng)電視面板市場， 正在(zài)走向「困(kùn)境(jìng)反(fǎn)轉(zhuǎn)」邏輯，主體集中、供給出清、經營市場化都將改變過往的行業周(zhōu)期，中(zhōng)國(guó)液(yè)晶(jīng)面(miàn)板(bǎn)產(chǎn)業(yè)可(kě)以(yǐ)(yǐ)期(qī)待(dài)向(xiàng)好(hǎo) 。

規模方面，洛圖科技（RUNTO）預測，2024年(nián)上(shàng)半(bàn)年(nián)，全(quán)球(qiú)液(yè)晶(jīng)電視面板市場出貨量和(hé)出貨面積同比均將實現增長，增幅在(zài)3%和(hé)10%以(yǐ)上。